解説

1. 適切。ポートフォリオのリスクは、一般に標準偏差で表します。標準偏差は、データや確率変数の散らばり具合（ばらつき）を示す数値です。ポートフォリオの期待収益率と実際の収益率にどれだけブレがあるのか、その範囲の広さを示します。
2. [不適切]。ポートフォリオの分散投資効果が得られないのは、異なる2資産の相関係数が「＋1」の場合です。相関係数が＋1の場合、その2資産は全く同じ値動きをするため分散投資によるリスク低減効果を得られません。
   
3. 適切。ポートフォリオの期待収益率は、ポートフォリオに組み入れた資産の期待収益率を組入比率で加重平均した値となります。
   例えば、A資産（期待収益率2.5％）とB資産（期待収益率6.0％）を4：6の割合で保有しているとします。4：6の割合が組み入れ比率です。この場合、ポートフォリオの期待収益率は以下のようになります。
   • A資産　2.5％×0.4＝1％
   • B資産　6.0％×0.6＝3.6％
   • 加重平均した値　1％＋3.6％＝4.6％
4. 適切。ポートフォリオのリスクは、相関係数が1でない限り、組み入れた各資産のリスクを組入比率で加重平均した値よりも小さくなります。これを「ポートフォリオ効果」といいます。