FP2級過去問題 2022年1月学科試験 問28

問28

下表のファンドAおよびファンドBのパフォーマンス評価指標に関する次の記述の空欄（ア）、（イ）にあてはまる語句または数値の組み合わせとして、最も適切なものはどれか。
28.png/image-size:413×77
シャープレシオは、ポートフォリオの投資効率を測ることができる指標である。ファンドAのシャープレシオは（ア）で、ファンドAとファンドBを比べると、（イ）の方が、投資効率が高いといえる。
  1. （ア）3.0　（イ）ファンドA
  2. （ア）3.0　（イ）ファンドB
  3. （ア）3.3　（イ）ファンドA
  4. （ア）3.3　（イ）ファンドB
1234
広告

正解　2

問題難易度
肢117.6%
肢250.0%
肢319.3%
肢413.1%

分野

科目：C.金融資産運用
細目：9.ポートフォリオ運用

解説

シャープレシオは、ある投資資産からの利益率が、無リスクの投資資産（安全資産）と比較して、どれだけ上回っているか示す指標で、値が大きいほど少ないリスクで優れた投資効果（つまり効率の良い投資）だったことを意味します。シャープレシオは、異なるポートフォリオの投資効果を比較する際に用いられます。

シャープレシオは以下の算式で求めます。

　シャープレシオ＝収益率－無リスク金利標準偏差

[ファンドAのシャープレシオ]
　10.0－1.03.0＝3.0
[ファンドBのシャープレシオ]
　9.0－1.02.0＝4.0

シャープレシオを比較すると「ファンドB＞ファンドA」になり、ファンドBの方が効率よく運用されていたと評価できます。

したがって適切な組合せは[2]です。
広告