FP2級 2026年5月 実技（FP協会:資産設計）問3
問3
長谷川さんはRM投資信託を新規募集時に100万口購入し、特定口座（源泉徴収選択口座）で保有して収益分配金を受け取っている。下記＜資料＞に基づき、長谷川さんが保有するRM投資信託に関する次の記述の空欄（ア)、（イ）にあてはまる語句の組み合わせとして、最も適切なものはどれか。
＜資料＞
＜資料＞
[RM投資信託の商品概要（新規募集時）]
投資信託の分類：追加型投資信託／国内／株式
決算および収益分配：毎年10月9日（休業日の場合には翌営業日）
申込価格：1口当たり1円
申込単位：1万口以上1口単位
基準価額：当ファンドにおいては、1万口当たりの価額で表示
購入時手数料（税込み）：
購入金額1,000万円未満購入金額に対し3.3％
購入金額1,000万円以上購入金額に対し2.2％
運用管理費用（信託報酬）（税込み）：純資産総額に対し年1.650％
信託財産留保額：1万口につき解約請求日の翌営業日の基準価額に0.3％を乗じた額
[長谷川さんが保有するRM投資信託の収益分配金受取時の運用状況（1万口当たり）]
収益分配前の個別元本：9,600円
収益分配前の基準価額：10,000円
収益分配金：1,000円
収益分配後の基準価額：9,000円
投資信託の分類：追加型投資信託／国内／株式
決算および収益分配：毎年10月9日（休業日の場合には翌営業日）
申込価格：1口当たり1円
申込単位：1万口以上1口単位
基準価額：当ファンドにおいては、1万口当たりの価額で表示
購入時手数料（税込み）：
購入金額1,000万円未満購入金額に対し3.3％
購入金額1,000万円以上購入金額に対し2.2％
運用管理費用（信託報酬）（税込み）：純資産総額に対し年1.650％
信託財産留保額：1万口につき解約請求日の翌営業日の基準価額に0.3％を乗じた額
[長谷川さんが保有するRM投資信託の収益分配金受取時の運用状況（1万口当たり）]
収益分配前の個別元本：9,600円
収益分配前の基準価額：10,000円
収益分配金：1,000円
収益分配後の基準価額：9,000円
- 長谷川さんが、RM投資信託を新規募集時に100万口購入した際に、支払った購入時手数料（税込み）は、（ア）である。
- 収益分配時に、長谷川さんに支払われた収益分配金のうち600円（1万口当たり）は（イ）である。
- （ア）33,000円 （イ）元本払戻金（特別分配金）
- （ア）33,000円 （イ）普通分配金
- （ア）49,500円 （イ）元本払戻金（特別分配金）
- （ア）49,500円 （イ）普通分配金
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正解 1
分野
科目：C.金融資産運用細目：3.投資信託
解説
〔(ア)について〕
購入時手数料は「購入金額×手数料率」で計算します。
申込価格は1口当たり1円です。100万口の購入なので、購入金額は100万円ということになります。購入金額が1,000万円未満のため3.3％の購入手数料を使います。
100万円×3.3％＝33,000円
〔(イ)について〕
投資信託の収益分配金には「普通分配金」と「元本払戻金（特別分配金）」の2種類があり、その区別は個別元本と分配落ち後の基準価額の関係で決まります。具体的には、下図のように分配落ち後の基準価額に収益分配金を足したときに、個別の元本を上回る部分が「普通分配金」となり、それ以外の部分は「特別分配金」となります。
設問では「収益分配前の個別元本＞収益分配後の基準価額」のため、次のように計算します。
したがって適切な組合せは[1]です。
購入時手数料は「購入金額×手数料率」で計算します。
申込価格は1口当たり1円です。100万口の購入なので、購入金額は100万円ということになります。購入金額が1,000万円未満のため3.3％の購入手数料を使います。
100万円×3.3％＝33,000円
〔(イ)について〕
投資信託の収益分配金には「普通分配金」と「元本払戻金（特別分配金）」の2種類があり、その区別は個別元本と分配落ち後の基準価額の関係で決まります。具体的には、下図のように分配落ち後の基準価額に収益分配金を足したときに、個別の元本を上回る部分が「普通分配金」となり、それ以外の部分は「特別分配金」となります。
- 普通分配金：10,000円－9,600円＝400円
- 元本払戻金：1,000円－400円＝600円
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