FP2級 2026年5月 実技(金財:個人)問5
問5
Mさんは、Aさんに対して、上場投資信託(ETF)について説明した。Mさんが説明した以下の文章の空欄①~③に入る最も適切な語句または数値を、下記の〈語句群〉のなかから選び、その記号を答えなさい。
「ETFの売買においては、上場株式と同様に、証券会社によって異なる売買委託手数料が設定されていますが、信託財産留保額はかかりません。なお、ETFでは、運用管理費用(信託報酬)が(①)。
ETFの譲渡益および分配金への課税は、原則として、上場株式の譲渡益および配当金への課税と同様に行われます。Aさんが特定口座(源泉徴収あり)でETFを購入後、同口座で保有するETFを譲渡した際に生じた譲渡益や、同口座に受け入れたETFの分配金については、それぞれ(②)%相当額が源泉徴収等されます。
東京証券取引所に上場しているETFには、日経平均株価や東証株価指数(TOPIX)などの指標に連動した運用成果を目指す指標連動型の銘柄や指標連動型ではないアクティブ運用型の銘柄があります。指標連動型の銘柄のうち、(③)型の銘柄は、日経平均株価等の原指標の日々の変動率に一定の正の倍数を乗じて算出される指数に連動した運用成果を目指して運用されており、原指標の上昇局面において価格の上昇が見込まれます」
「ETFの売買においては、上場株式と同様に、証券会社によって異なる売買委託手数料が設定されていますが、信託財産留保額はかかりません。なお、ETFでは、運用管理費用(信託報酬)が(①)。
ETFの譲渡益および分配金への課税は、原則として、上場株式の譲渡益および配当金への課税と同様に行われます。Aさんが特定口座(源泉徴収あり)でETFを購入後、同口座で保有するETFを譲渡した際に生じた譲渡益や、同口座に受け入れたETFの分配金については、それぞれ(②)%相当額が源泉徴収等されます。
東京証券取引所に上場しているETFには、日経平均株価や東証株価指数(TOPIX)などの指標に連動した運用成果を目指す指標連動型の銘柄や指標連動型ではないアクティブ運用型の銘柄があります。指標連動型の銘柄のうち、(③)型の銘柄は、日経平均株価等の原指標の日々の変動率に一定の正の倍数を乗じて算出される指数に連動した運用成果を目指して運用されており、原指標の上昇局面において価格の上昇が見込まれます」
- イ.10.21
- ロ.14.21
- ハ.20.315
- ニ.20.42
- ホ.かかります
- ヘ.かかりません
- ト.ベア
- チ.レバレッジ
- リ.インバース
| ① | ② | ③ |
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正解
| ① | ② | ③ |
| ホ | ハ | チ |
分野
科目:C.金融資産運用細目:3.投資信託
解説
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