FP2級 2020年1月　実技（FP協会:資産設計）問5

問5

平尾さんはKA投資信託を新規募集時に100万口購入し、特定口座（源泉徴収口座）で保有して収益分配金を受け取っている。下記＜資料＞に基づき、平尾さんが保有するKA投資信託に関する次の記述の空欄（ア）、（イ）にあてはまる語句の組み合わせとして、正しいものはどれか。

＜資料＞
［KA投資信託の商品概要（新規募集時）］
投資信託の分類：追加型国内公募株式投資信託
決算および収益分配：年1回
申込価格：1口当たり1円
申込単位：1万口以上1口単位
購入時手数料（税込み）：購入金額1,000万円未満　3.30％、購入金額1,000万円以上　2.20％
運用管理費用（信託報酬）（税込み）：純資産総額に対し年1.760％

［平尾さんが保有するKA投資信託の収益分配金受取時の運用状況（1万口当たり）］
収益分配前の個別元本：10,000円
収益分配前の基準価額：12,000円
収益分配金：2,500円
収益分配後の基準価額：9,500円
  • 平尾さんが、KA投資信託を新規募集時に100万口購入した際に、支払った購入時手数料（税込み）は、（ア）である。
  • ＜資料＞の収益分配時に、平尾さんに支払われた収益分配金のうち、普通分配金（1万口当たり）は（イ）である。
  1. （ア）33,000円　（イ）500円
  2. （ア）33,000円　（イ）2,000円
  3. （ア）22,000円　（イ）500円
  4. （ア）22,000円　（イ）2,000円
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正解　2

分野

科目：C.金融資産運用
細目：3.投資信託

解説

〔(ア)について〕
購入時手数料は「購入金額×手数料率」で計算します。
申込価格は1口当たり1円です。100万口購入なので、購入金額は100万円ということになります。購入金額が1,000万円未満のため3.3％の購入手数料を使います。

　100万円×3.3％＝33,000円

〔(イ)について〕
投資信託の収益分配金には「普通分配金」と「元本払戻金（特別分配金）」の2種類があり、その区別は個別元本と分配落ち後の基準価額の関係で決まります。具体的には、下図のように分配落ち後の基準価額に収益分配金を足したときに、個別の元本を上回る部分が「普通分配金」となり、それ以外の部分は「特別分配金」となります。
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設問では「収益分配前の個別元本＞収益分配後の基準価額」のため、次のように計算します。
  • 普通分配金：12,000円－10,000円＝2,000円
  • 元本払戻金：2,500円－2,000円＝500円
※分配前後の基準価額と元本の差から元本払戻金を500円とし、その後、普通分配金を「2,500円－500円＝2,000円」で求めることもできます。わかりやすい方で計算しましょう。
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したがって、適切な組合せは[2]です。
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