FP2級 2021年1月 実技(FP協会:資産設計)問6

問6

志田さんはTS投資信託を新規募集時に1,000万口購入し、特定口座(源泉徴収口座)で保有して収益分配金を受け取っている。下記<資料>に基づき、志田さんが保有するTS投資信託に関する次の記述の空欄(ア)、(イ)にあてはまる語句の組み合わせとして、正しいものはどれか。

<資料>
[TS投資信託の商品概要(新規募集時)]
投資信託の分類:追加型投資信託/国内/株式
決算および収益分配:毎年10月9日(休業日の場合には翌営業日)
申込価格:1口当たり1円
申込単位:1万口以上1口単位
基準価額:当ファンドにおいては、1万口当たりの価額で表示
購入時手数料(税込み):
 購入金額1,000万円未満 購入金額に対して3.3%
 購入金額1,000万円以上 購入金額に対して2.2%
運用管理費用(信託報酬)(税込み):純資産総額に対し年1.21%
信託財産留保額:1万口につき解約請求日の翌営業日の基準価額に0.3%を乗じた額

[志田さんが保有するTS投資信託の収益分配金受取時の運用状況(1万口当たり)]
収益分配前の個別元本:9,200円
収益分配前の基準価額:10,000円
収益分配金:1,000円
収益分配後の基準価額:9,000円
  • 志田さんが、TS投資信託を新規募集時に1,000万口購入した際に、支払った購入時手数料(税込み)は、()である。
  • 収益分配時に、志田さんに支払われた収益分配金のうち800円(1万口当たり)は()である。
  1. (ア)220,000円 (イ)普通分配金
  2. (ア)220,000円 (イ)元本払戻金(特別分配金)
  3. (ア)330,000円 (イ)普通分配金
  4. (ア)330,000円 (イ)元本払戻金(特別分配金)

正解 1

分野

科目:C.金融資産運用
細目:3.投資信託

解説

購入時手数料は「購入金額×手数料率」で計算します。
申込価格は1口当たり1円です。1,000万口購入なので、購入金額は1,000万円ということになります。購入金額が1,000万円以上のため2.2%の購入手数料を使います。

 1,000万円×2.2%=220,000

〔(イ)について〕
投資信託の収益分配金には「普通分配金」と「元本払戻金(特別分配金)」の2種類があり、その区別は個別元本と分配落ち後の基準価額の関係で決まります。具体的には、下図のように分配落ち後の基準価額に収益分配金を足したときに、個別の元本を上回る部分が「普通分配金」となり、それ以外の部分は「特別分配金」となります。
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設問では「収益分配前の個別元本>収益分配後の基準価額」のため、次のように計算します。
  • 普通分配金:10,000円-9,200円=800
  • 元本払戻金:1,000円-800円=200円
800円は普通分配金の金額です。

※分配前後の基準価額と元本の差から元本払戻金を200円とし、その後、普通分配金を「1,000円-200円=800円」で求めることもできます。わかりやすい方で計算しましょう。
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したがって、適切な組合せは[1]です。