FP2級 2021年1月　実技（FP協会:資産設計）問6

問6

志田さんはTS投資信託を新規募集時に1,000万口購入し、特定口座（源泉徴収口座）で保有して収益分配金を受け取っている。下記＜資料＞に基づき、志田さんが保有するTS投資信託に関する次の記述の空欄（ア）、（イ）にあてはまる語句の組み合わせとして、正しいものはどれか。

＜資料＞
［TS投資信託の商品概要（新規募集時）］
投資信託の分類：追加型投資信託／国内／株式
決算および収益分配：毎年10月9日（休業日の場合には翌営業日）
申込価格：1口当たり1円
申込単位：1万口以上1口単位
基準価額：当ファンドにおいては、1万口当たりの価額で表示
購入時手数料（税込み）：
　購入金額1,000万円未満　購入金額に対して3.3％
　購入金額1,000万円以上　購入金額に対して2.2％
運用管理費用（信託報酬）（税込み）：純資産総額に対し年1.21％
信託財産留保額：1万口につき解約請求日の翌営業日の基準価額に0.3％を乗じた額

［志田さんが保有するTS投資信託の収益分配金受取時の運用状況（1万口当たり）］
収益分配前の個別元本：9,200円
収益分配前の基準価額：10,000円
収益分配金：1,000円
収益分配後の基準価額：9,000円
  • 志田さんが、TS投資信託を新規募集時に1,000万口購入した際に、支払った購入時手数料（税込み）は、（ア）である。
  • 収益分配時に、志田さんに支払われた収益分配金のうち800円（1万口当たり）は（イ）である。
  1. （ア）220,000円　（イ）普通分配金
  2. （ア）220,000円　（イ）元本払戻金（特別分配金）
  3. （ア）330,000円　（イ）普通分配金
  4. （ア）330,000円　（イ）元本払戻金（特別分配金）
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正解　1

分野

科目：C.金融資産運用
細目：3.投資信託

解説

購入時手数料は「購入金額×手数料率」で計算します。
申込価格は1口当たり1円です。1,000万口購入なので、購入金額は1,000万円ということになります。購入金額が1,000万円以上のため2.2％の購入手数料を使います。

　1,000万円×2.2％＝220,000円

〔(イ)について〕
投資信託の収益分配金には「普通分配金」と「元本払戻金（特別分配金）」の2種類があり、その区別は個別元本と分配落ち後の基準価額の関係で決まります。具体的には、下図のように分配落ち後の基準価額に収益分配金を足したときに、個別の元本を上回る部分が「普通分配金」となり、それ以外の部分は「特別分配金」となります。
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設問では「収益分配前の個別元本＞収益分配後の基準価額」のため、次のように計算します。
  • 普通分配金：10,000円－9,200円＝800円
  • 元本払戻金：1,000円－800円＝200円
800円は普通分配金の金額です。

※分配前後の基準価額と元本の差から元本払戻金を200円とし、その後、普通分配金を「1,000円－200円＝800円」で求めることもできます。わかりやすい方で計算しましょう。
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したがって、適切な組合せは[1]です。
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