FP2級 2026年5月学科試験 問28
問28
下記の〈資料〉に基づくファンドAとファンドBの過去5年間の運用パフォーマンスの比較評価に関する次の記述の空欄(ア)(イ)にあてはまる語句または数値の組合せとして、最も適切なものはどれか。
〈資料〉ファンドAとファンドBの過去5年間の運用パフォーマンス
無リスク金利を全期間にわたり1.0%とし、〈資料〉の数値により、ファンドAのシャープレシオの値を算出すると(ア)となる。同様にファンドBのシャープレシオの値を算出したうえで、両ファンドの運用パフォーマンスをシャープレシオで比較した場合、過去5年間は(イ)のほうが効率的に運用されたと判断される。
〈資料〉ファンドAとファンドBの過去5年間の運用パフォーマンス
- 実績収益率の平均値 … ファンドA:4.6% ファンドB:11.0%
- 実績収益率の標準偏差 … ファンドA:1.2% ファンドB:4.0%
無リスク金利を全期間にわたり1.0%とし、〈資料〉の数値により、ファンドAのシャープレシオの値を算出すると(ア)となる。同様にファンドBのシャープレシオの値を算出したうえで、両ファンドの運用パフォーマンスをシャープレシオで比較した場合、過去5年間は(イ)のほうが効率的に運用されたと判断される。
- (ア)3.0 (イ)ファンドA
- (ア)3.4 (イ)ファンドA
- (ア)3.0 (イ)ファンドB
- (ア)3.4 (イ)ファンドB
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正解 1
分野
科目:C.金融資産運用細目:9.ポートフォリオ運用