解説

1. [不適切]。2つの資産間の値動きの関連性を数値化したものを相関係数といい、1から－1までの数値で表します。相関係数が1の場合は、2つの資産が同じ方向に値動きしてリスク低減効果はゼロということになります。
2. 適切。ポートフォリオの期待収益率は、以下のように各資産の期待収益率を組入比率で加重平均した値になります。
   
   　A資産(2.5％×0.4)＋B資産(6.0％×0.6)
   ＝1％＋3.6％＝4.6％
   
   よって記述は適切です。
3. 適切。シャープレシオとは、リスクをとったことによりどれだけ効率よく収益を上げられたかをみる指標であり、数値が大きいほど効率よく収益を上げられたと評価できます。シャープレシオの計算式は以下の通りです。
   
   　収益率－無リスク資産利子率標準偏差
   
   
4. 適切。システマティック・リスクとは、市場全体の動きの影響を受けるリスクのことで、分散投資しても軽減することができません。