解説

1. [適切]。ポートフォリオのリスクは、一般に標準偏差で表します。標準偏差は、データや確率変数の散らばり具合（ばらつき）を示す数値です。例えば、ポートフォリオの期待収益率が5％で標準偏差（リスク）が10％の場合は、約3分の2の確率で▲5％から＋15％の範囲内、というように収益の取り得る範囲の広さを示します。
2. 不適切。2つの資産間の値動きの関連性を数値化したものを相関係数といい、1から－1までの数値で表します。相関係数が1の資産同士は全く同一の値動きをするのでリスク低減効果はゼロということになります。
   
3. 不適切。ポートフォリオのリスクは、相関係数が1でない限り、組み入れた各資産のリスクを組入比率で加重平均した値よりも小さくなります。これを「ポートフォリオ効果」といいます。
4. 不適切。ポートフォリオの期待収益率は、組み入れた各資産の期待収益率を組入比率で加重平均した値となります。